[기업분석] Tradeweb Markets 트레이드웹 마켓 ($TW)

[기업분석] Tradeweb Markets 트레이드웹 마켓 ($TW)

1. Tradeweb 회사 소개

💡 Tradeweb Markets Inc.는 1998년에 설립된 글로벌 전자 채권 및 파생상품 거래 플랫폼 운영 기업입니다. 🏦 기관 투자자, 은행, 헤지펀드, 중앙은행 등이 국채, 회사채, 모기지담보증권(MBS), 금리 스왑 등 다양한 금융상품을 빠르고 효율적으로 거래할 수 있도록 지원합니다.

 

⚡ 기존의 전화·메신저 기반 장외거래(OTC)를 전자화하여,

• 📊 실시간 다자간 호가(RFQ) 시스템
• 🤖 자동화 주문 체결
• 📈 포트폴리오 거래 등의 혁신적인 기능을 제공합니다.

🌍 현재 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 런던, 홍콩, 도쿄 등 글로벌 금융 시장에서 활동 중입니다. 📈 2019년 나스닥 상장(NASDAQ: TW) 이후 빠르게 성장하며, 글로벌 채권·파생상품 시장의 핵심 플랫폼으로 자리 잡고 있습니다. 🚀

 

📌 Tradeweb 고객층

1. 기관 투자자 🏦 – 자산운용사, 헤지펀드, 연기금, 보험사 등이 채권 및 파생상품을 거래하는 데 사용합니다.
2. 은행 및 딜러 💰 – 투자은행과 상업은행이 시장 유동성을 공급하고, 금리 변동 위험을 헤징하는 데 활용합니다.
3. 중앙은행 및 정부기관 🏛 – 미국 연준(Fed), 유럽중앙은행(ECB) 등이 국채 매입·발행을 위해 사용합니다.
4. 대기업 🏢 – 회사채 발행 및 금리 스왑 거래를 위해 Tradeweb 플랫폼을 이용합니다.
5. 거래소 및 금융 인프라 기업 📊 – 채권 및 파생상품 시장 데이터와 전자거래 기술을 활용하는 기업들이 포함됩니다.
6. ❌ 개인 투자자는 이용 불가 – Tradeweb은 B2B 전자거래 플랫폼으로, 전문 금융기관만 사용할 수 있습니다. 🚀

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2. 실적 분석

1. 매출 성장 지속 📈

트레이드웹의 매출은 2024년 기준, 1.72B로 역대 최고치를 기록하였습니다. 2020년 이후 꾸준한 증가세를 보이며, 안정적인 매출 성장 구조를 유지하고 있습니다. 연도별 성장 추이를 보면, 매년 상승하는 흐름을 보이며 특히 최근 몇 년간 가속화되는 모습을 나타내고 있습니다.

 

트레이드웹의 매출 증가율 - 연도별

2. 분기별 매출 증가 🚀

분기별 매출도 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년 4분기(2024-09-30) 기준 462.77M(4억 6천만 달러)을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가한 수치이며, 매 분기마다 꾸준한 성장을 보여주고 있습니다.

트레이드웹의 매출 증가율 - 연도별

3. 연간 성장률 (YoY) 25% 이상 유지 📊

트레이드웹의 전년 대비 매출 성장률(YoY)은 2024년 4분기 기준 25.3%로, 5분기 연속 25% 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 이는 트레이드웹이 지속적으로 시장 점유율을 확대하고 있으며, 고객층과 거래량 증가가 견고하게 유지되고 있음을 의미합니다.

트레이드웹의 매출 성장률이 5분기 연속 +25% 이상이다.

 

4. 성장의 원동력 🔥

트레이드웹의 꾸준한 성장의 배경에는 다음과 같은 요인들이 있습니다.

• 기관 투자자의 증가 📌: 전 세계적으로 채권 및 파생상품 거래가 증가하면서 Tradeweb 플랫폼의 사용량도 함께 증가
• 전자거래 플랫폼의 확대 🌍: 기존의 전화 기반 채권 거래에서 전자거래로 전환하는 추세가 지속됨
• 금리 변동성 증가 📈: 최근 글로벌 금리 변동성이 커지면서 채권 및 파생상품 거래 수요 증가
• 기술 혁신 및 자동화 거래 도입 🤖: AI 및 알고리즘을 활용한 자동화 거래 기능이 고객들에게 높은 효율성 제공

 

EPS 성장률

 

 

5. 투자 전망 및 애널리스트 평가 💰

2025년 3월 2일 기준, 애널리스트들의 트레이드웹 주식(TW)에 대한 평가는 "강력한 매수(Strong Buy)"입니다. 📊
현재 목표 주가는 $137로 제시되고 있으며, 이는 현재 주가 대비 추가 상승 여력이 충분하다는 분석입니다.

2025/03/02 기준으로 애널리스트들의 평가는 강력한 매수이고, 목표가는 $137이다

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3. 기술적 분석

TW의 현재 주가 차트와 매수, 매도 포인트

 

 

• 추세 분석 📈
  • 주가는 50일 이동평균선(MA50) 위에서 꾸준히 상승하다가 12월 이후 조정 국면에 들어섰음.
  • 최근 200일 이동평균선(MA200) 부근에서 강한 반등이 발생하며, 다시 단기 상승 추세로 전환됨.
• 매매 신호 💹
  • 8월 초 매수 신호: 주가가 급등하며 이동평균선을 돌파한 후 상승세 지속.
  • 11월 매도 신호: 단기 이동평균선(EMA10, EMA21) 이탈 후 하락세 진입.
  • 2월 21일 매수 신호: 거래량 폭발과 함께 50일 이동평균선에서 강한 반등 발생, 새로운 상승 사이클 진입 가능성.
• 거래량 분석 🔎
  
  • 2월 중순 거래량 급증하며 반등, 이는 강한 매수세가 유입되었음을 의미.
• 저항 및 지지선 📊
  • 단기 저항선: 135~137달러 구간 (이전 고점 부근)
  • 단기 지지선: 130달러(50일 이동평균선)
  • 장기 지지선: 120달러(200일 이동평균선)
• 향후 전망 🔮
  • 현재 단기 상승 흐름 지속 중이며, 135~137달러 저항선을 돌파하면 추가 상승 가능성.
  • 만약 조정이 온다면 130달러 지지 여부 확인이 중요하며, 지지선 유지 시 재차 상승 가능.
  • 거래량과 이동평균선 흐름을 종합적으로 볼 때, 강한 매수세가 유지되고 있어 상승 가능성이 높음. 🚀

 

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4. 트레이드웹 (TW) 투자 포인트

• 견고한 성장세 📈 – 2024년 매출 17.2억 달러 기록, 5분기 연속 +25% 이상 성장하며 기관 투자자 수요 증가.
• 전자거래 시장 선도 🌍 – 채권·파생상품 거래의 디지털 전환 가속화, AI 및 자동화 거래 기술 도입으로 경쟁력 강화.
• 기술적 강세 🔥 – 200일 이동평균선에서 반등 후 상승세 지속, 135~137달러 돌파 시 추가 상승 가능성.
• 긍정적 전망 🚀 – 애널리스트 "강력한 매수" 의견, 목표 주가 $137로 추가 상승 여력 기대.

 

https://www.youtube.com/@algo-assets-hedge-fund

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