[기업분석] Nutanix($NTNX) 뉴타닉스, VMware와의 경쟁에서 승리할 수 있을까?

[기업분석] Nutanix 뉴타닉스

1. 회사소개 

Nutanix는 하이퍼컨버지드 인프라(HCI) 솔루션을 제공하는 IT 기업이에요. 🚀 2009년에 설립된 Nutanix는 데이터센터의 기존 방식(서버, 스토리지, 네트워크를 별도로 운영하는 구조)을 벗어나, 소프트웨어 기반 HCI를 통해 클라우드처럼 유연한 인프라를 제공합니다. ☁️💡

 

💡 핵심 기술 및 제품

 

• AOS (Acropolis Operating System) – Nutanix의 핵심 HCI 운영체제 🖥️
• AHV (Acropolis Hypervisor) – Nutanix가 제공하는 가상화 솔루션 🏗️
• Prism – IT 관리자들이 쉽게 운영할 수 있도록 제공하는 관리 플랫폼 📊
• Nutanix Cloud Platform (NCP) – 온프레미스와 멀티클라우드를 통합 관리하는 솔루션 🌍

🏆 Nutanix vs Broadcom (VMware)

2023년, Broadcom이 VMware를 인수하면서 HCI 시장의 경쟁이 심화.🔥

💥 Nutanix와 Broadcom의 주요 경쟁 포인트 💥

 

1. VMware 고객들을 빼앗아 오려는 Nutanix

• Broadcom이 VMware 인수 후, 가격을 인상하고 기존 라이선스 정책을 바꾸면서 고객 불만이 많음. 😡
• Nutanix는 이 틈을 타서, 기존 VMware 고객들에게 VMware를 대체할 수 있는 HCI 솔루션을 제공. 🏃‍♂️💨
• 특히 AHV (자체 하이퍼바이저)를 활용하면 VMware 없이도 HCI를 구축할 수 있다는 점을 강조. 🎯

2. 멀티클라우드 전략 경쟁

• Broadcom의 VMware는 주로 기업의 프라이빗 클라우드와 온프레미스 환경에 집중하는 반면,
• Nutanix는 AWS, Azure, Google Cloud 등 퍼블릭 클라우드와 연계한 멀티클라우드 지원에 강점. 🌍☁️

3. 가격 정책 차이

• Broadcom의 VMware는 비싼 가격과 구독 기반 라이선스 정책으로 고객 불만이 커짐. 💸💢
• Nutanix는 비교적 유연한 가격 모델과 무료 AHV 하이퍼바이저를 제공하며 고객 유치를 강화. 🏆

 

2. 실적 분석

Nutanix(NTNX)의 최근 실적을 보면, 매출과 주당순이익(EPS)이 모두 긍정적인 방향으로 개선되고 있습니다.

2020년부터 매출 증가세는 매우 안정적이다.

 

📊 매출 증가세

연도별 매출 성장률을 보면 2020년 이후 꾸준한 증가세를 보이며 2023년에는 20%에 가까운 성장을 기록했습니다. 2024년과 최근 12개월(TTM) 기준으로도 14.82%의 성장률을 유지하며 여전히 강한 상승 흐름을 보이고 있습니다.

• 분기별로 보면 2023년 이후에도 10~20%대의 매출 성장이 이어지고 있으며, 최근 분기 성장률은 15.83%로 안정적인 확장을 지속하고 있습니다.
• 이는 Nutanix가 HCI(하이퍼컨버지드 인프라)와 멀티클라우드 솔루션을 강화하면서 시장 점유율을 확대하고 있기 때문으로 보입니다.

 

연도별, 분기별 매출 증가율

 

💰 주당순이익(EPS) 개선

Nutanix의 EPS(희석 주당순이익)는 2020~2022년 동안 계속 적자를 기록했지만, 2023년부터 드디어 흑자 전환되었습니다.

• 2023년 이후 점진적으로 개선되었으며, 2024년 10월 31일 기준으로 0.19 달러를 기록하며 확실한 흑자로 돌아섰습니다.
• 이는 고정비 절감, 수익성 중심 전략, 클라우드 구독 모델 확장 등의 요인이 주효했을 가능성이 큽니다.

 

주당순이익 증가율

 

• 매출은 꾸준히 성장하며 두 자릿수 성장률을 유지하고 있음
• 2023년부터 EPS 흑자 전환, 2024년에는 더 안정적인 수익성 확보
• 클라우드 및 HCI 시장 확장으로 지속적인 성장 기대

 

3. 기술적 분석

a. 2023년 부터 2024년 초까지 - 상승 추세와 조정 패턴 분석

• 2023년 초부터 2023년 말까지 강한 상승 추세를 보였으며, 이후 2024년에는 박스권(횡보 구간)에 진입했습니다.
• 2023년 말까지의 상승세는 이전 고점 저항선을 돌파하면서 강력한 모멘텀을 형성한 것으로 보입니다.
• 하지만 2024년 들어 상승이 둔화되었고, 일정 기간 동안 조정을 거치며 횡보세를 보였습니다.

2023년 말에 이어졌던 추세가 끝나고 2024년에는 횡보를 보였다.

b. 2024년 부터 현재 - 횡보 구간(조정)과 돌파 시그널

• 2024년 6월부터 횡보 패턴이 형성되었으며, 긴 조정을 거쳤습니다.
• 횡보 패턴이 끝난 후, 2025년 2월 27일 실적 발표와 함께 다시 상승 돌파(Breakout) 신호가 발생했습니다.
• 이는 강한 매수세 유입과 시장 기대감 반영으로 볼 수 있으며, 이전 저항선이었던 $75.8 구간을 돌파한 것이 핵심입니다.

2024년 6월부터의 횡보를 끝내고 실적발표와 함께 돌파!

c. 이동 평균선 분석

• EMA(21), EMA(50), EMA(200) 이동 평균선이 정배열을 유지하고 있으며, 이는 강한 상승 추세를 지속할 가능성을 나타냅니다.
• 특히 EMA(50) 지지선 역할을 하며 반등이 발생한 것으로 보이며, EMA(200)는 장기적인 지지선으로 기능하고 있습니다.
• 현재 주가는 모든 이동 평균선 위에서 유지되고 있으며, 이는 강세 지속 가능성을 높이는 요인입니다.

d. 향후 시나리오

 i. 강세 지속 가능성

• 돌파 후 $75 지지 확인이 이루어지면 추가 상승 가능성이 큽니다.
• 거래량 증가와 함께 매물대 돌파 시 추가 상승이 가능할 것으로 보임.

ii. 위험 요소(조정 가능성)

• 만약 $75 지지선이 무너질 경우, 다시 횡보 구간으로 진입할 가능성이 있음.
• EMA(50) ($67)이 첫 번째 지지선 역할을 하며, 이탈 시 EMA(200)($61)까지 하락할 가능성이 있음.
• 추가적인 매수세가 부족할 경우, 단기 조정을 거친 후 상승을 시도할 수도 있음.

결론!

Nutanix는 실적 개선, 강한 매출 성장, 흑자 전환, 멀티클라우드 확장 등의 긍정적인 투자 요소를 가지고 있음.
VMware와의 경쟁에서 얼마나 점유율을 확대할 수 있을지가 핵심이며, 현재 기술적으로도 강세 패턴을 보이고 있어 긍정적인 전망이 가능! 🚀