[기업분석] 라이프 타임 그룹 Life Time Group Holdings($LTH)

 

 

 

 

1. 회사 소개 

 

🏋️‍♂️ Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) 회사 소개 🏋️‍♀️

 

Life Time Group Holdings, Inc.는 단순한 피트니스 센터가 아닌 럭셔리 웰니스 리트리트를 지향하는 기업입니다. 💎 미국과 캐나다 전역에서 180개의 피트니스 센터와 680개의 피클볼 코트를 운영하며, 고급 요가 스튜디오, 콜드 플런지, 스파 시설 등을 통해 프리미엄 건강 & 웰니스 경험을 제공합니다.

 

💰 탄탄한 수익 모델

• 멤버십 및 구독 수익이 전체 매출의 73% 차지 📈
• 평균 월 회비 $198, 높은 재방문율 (연간 135회 방문)
• 고소득층 및 젊은층 (회원의 46%가 35세 이하, 평균 소득 $157K)

🏆 차별화된 성장 전략

• AI 기술 도입 🤖: Microsoft와 협력하여 AI 기반 디지털 앱 개발
• 헬스 & 웰니스 확장 🚀: Miora 서비스 출시 (호르몬 치료, 산소 챔버, 적외선 사우나 제공)
• 자산 경량화 전략 🏢: 부동산 매각 후 임대(Sale-Leaseback) 모델 도입

📈 미래 전망
Life Time은 지속적인 멤버십 성장과 럭셔리 웰니스 트렌드 확산으로 2025년 수익 61% 성장이 예상됩니다. 또한, AI 및 헬스케어 서비스 확장을 통해 장기적인 경쟁력을 강화하고 있습니다.

 

2. 실적 분석

 

매출과 EPS(주당순이익)가 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.

• 매출 성장: 2021년부터 2024년까지 매출이 꾸준히 증가했으며, 2024년 연말 기준으로 20억 달러(2B)를 초과할 것으로 예상됩니다.
• EPS 개선: 2021년과 2022년 동안 적자를 기록했지만, 2023년 이후 흑자 전환에 성공하며 2024년에는 0.95달러까지 상승했습니다.

LTH Revenue

 

 

LTH EPS

 

 

 

• 2023년 실적
  • 매출: 22%~30% 증가 (분기별)
  • EPS: 두 자릿수 이상의 성장, 특히 3분기(317%)와 2분기(236%)에서 강한 상승세
• 2024년 예상 실적
  • EPS: 전년 대비 지속적인 상승세 (+36%~+100%)
  • 매출 성장: 17%~19%로 안정적인 증가
• 2025년 예상 실적
  • EPS 성장세 유지: 1분기 121% 증가, 이후 30%~75% 증가 예상
  • 매출 성장 둔화 가능성: 2024년 대비 성장률이 12%~15%로 소폭 하락

 

⚠️ 리스크

⚡ 매출 성장 둔화 가능성 (2025년 예상 매출 성장률 12%~15%) 📉
⚡ 경기 침체 시 소비자 지출 감소 가능성 💸💭

3. 기술적 분석

 

• 현재 단기·중기 이동평균선(10, 21, 50일)이 정렬되어 상승 흐름을 지지하는 구조.
• 주가가 50일선 위에서 안정적으로 움직이며 강세장 유지 중.
• 저항선:
  • 최근 고점인 $33 부근이 단기 저항.
  • 돌파 시 새로운 신고가 가능성.
• 현재는 매수 관점 유지, $33 돌파 여부를 주목! 🚀

 

LTH 지난 1년간 차트

 

4. 투자 포인트

 

• 멤버십 기반 수익 모델: 전체 매출의 73%가 멤버십에서 발생, 높은 재방문율 유지
• 매출 및 EPS 꾸준한 성장

🚀 투자 전략

🔹 단기 매매: $33 돌파 여부를 주목, 돌파 시 추가 상승 가능
🔹 중장기 투자: 프리미엄 헬스케어 시장 성장 지속, AI 및 신규 서비스 확장으로 경쟁력 강화
🔹 리스크 관리: $28 지지 여부 확인 후 대응, 경기 둔화 가능성 고려