[기업분석] Credo Technology ($CRDO) 크레도 테크놀로지

[기업분석] Credo Technology ($CRDO) 크리도 테크놀로지

1. 📡 Credo Technology Group Holding Ltd – 회사 소개

Credo Technology Group Holding Ltd는 미국, 대만, 중국 본토, 홍콩을 포함한 전 세계 시장을 대상으로 광(光) 및 전기 이더넷(Ethernet) 애플리케이션을 위한 고속 연결 솔루션을 제공하는 반도체 회사입니다.

주요 제품군은 다음과 같습니다:

• HiWire 액티브 전기 케이블
• 광학 디지털 신호 프로세서(DSP)
• 저전력 라인카드 PHY
• SerDes(직렬/병렬 변환기) 칩렛 및 IP
• 집적 회로(IC) 제품군

이외에도, SerDes IP 라이선스와 같은 지적 재산(IP) 기반 솔루션도 제공하고 있어 고객사들이 자체 시스템에 고속 연결 기능을 통합할 수 있도록 지원합니다.

Credo는 다음과 같은 고객군을 대상으로 제품을 공급합니다:

• 하이퍼스케일러(Hyperscalers)
• OEM(주문자 상표 부착 생산)
• ODM(설계자 개발·제조 기업)
• 광통신 모듈 제조사
• 기업용 서버 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장

2008년에 설립된 Credo는 케이맨 제도 그랜드 케이맨에 본사를 두고 있으며, 데이터 센터의 고속·저전력 연결 기술 혁신을 선도하고 있습니다.

 

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2. 실적 분석 - AI 데이터센터 수혜주로 고속 성장 중

실적 요약

2025년 회계 4분기(2025년 5월 3일 마감 기준), Credo Technology는 시장 기대치를 상회하는 "어닝 서프라이즈"를 발표하며 주가가 급등했습니다.

• EPS: $0.35 (시장 예상 $0.27) → +400% YoY
• 매출: $170M (시장 예상 $159.6M) → +180% YoY
• 향후 분기 가이던스: $185M~$195M
  ↳ 중간값 $190M → 전년 대비 +218% 성장 예상

CEO Bill Brennan:
“당사의 에너지 효율적 고성능 연결 솔루션에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 특히 AI 서비스 확대에 따른 하이퍼스케일러 고객의 수요가 강하게 작용하고 있다.”

 

📈 EPS 및 매출 성장 추이

매 분기마다 꾸준한 EPS 개선과 매출 가속화가 두드러지며, Credo는 현재 고성장 곡선에 진입해 있는 것으로 보입니다.

EPS 및 매출추이

💬 월가 평가 요약

8명의 애널리스트 중 6명이 목표주가를 상향 조정했으며, 컨센서스는 Strong Buy입니다.

 

애널리스트 평가

💡 Jordan Klein (Mizuho)
“Credo는 흔치 않은 '스리밍 바이(Screaming Buy)' 종목이다. 이런 스토리는 자주 나오지 않는다.”

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3. 기술적 분석 Credo (CRDO) – 실적 돌파는 성공, 하지만 매물대 저항도 뚜렷

실적 돌파에 따른 급등

• 2025년 6월 3일, Credo는 시장 예상을 뛰어넘는 4분기 실적 발표(매출 +180%, EPS +400%)에 힘입어 장중 +18% 급등.
• 📈 2025-05-08 매수 기준 ($51.39) → 현재 수익률: 약 +40%

🔍 차트 분석 요약

• 현재 주가는 지난 고점 매물대(74~86달러 구간)에 진입한 상태입니다.
  이 구간은 작년 말과 올해 초 반복적으로 저항을 받은 지점으로, 매도 압력이 집중될 가능성이 큽니다.
• 6/3 장중 고가 $80.99 → 종가 $71.91로 밀리며 긴 윗꼬리가 형성되었고, 이는 단기 차익실현 매물이 많았다는 신호입니다.
• 그러나 *1EMA(58.91), 50MA(48.44), 200MA(50.20)가 모두 정배열 상태로, 장기적 상승 추세는 견고하게 유지되고 있습니다.

CRDO

🧭 트레이딩 전략

관점	전략
단기	67~79달러 구간에 매물 저항이 뚜렷. 조정 후 재돌파 여부 확인 필요
중기	정배열 + 거래량 동반 상승은 강한 매수 시그널
장기	AI·데이터센터 수요 기반 펀더멘털 개선 지속 → 눌림목은 기회

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🔍 투자 포인트

• AI 인프라 수요 급증에 따른 SerDes 칩렛, AEC, IP 수요 폭발
• 아마존, 마이크로소프트, xAI 등 하이퍼스케일러 고객 확보
• 하반기 신규 하이퍼스케일러 고객 2곳 추가 예정
• 매출/이익 분기마다 가속 성장 중
• IP 라이선스 모델과 자체 칩 제품으로 다중 수익원 확보

💬 결론

• 오늘의 상승은 실적에 기반한 펀더멘털 주도 상승이라는 점에서 강력한 의미를 지닙니다.
• 하지만 직전 고점 매물대에서 저항을 받은 상황이므로, 당장 추격매수보다는 눌림목이나 재돌파 확인 후 진입이 더 유리할 수 있습니다.
• 5월 초 정배열 구간에서 진입한 투자자의 경우, 현재 약 +40% 수익 구간으로 중기 추세 추종 전략 유지가 타당합니다.