[기업분석] Howmet Aerospace ($HWM) — 항공우주 산업의 숨은 챔피언

[기업분석] Howmet Aerospace ($HWM) — 항공우주 산업의 숨은 챔피언

✈️ 1. 회사 소개: 130년 전통의 첨단 경량 금속 솔루션 기업

Howmet Aerospace Inc.는 항공우주, 방위산업, 상업 운송 분야를 위한 첨단 경량 금속 제품을 설계하고 제조하는 글로벌 기업입니다.
📍 본사는 펜실베니아주 피츠버그에 위치하고 있으며, 1888년 설립 이후 금속 가공과 정밀 부품 분야에서 지속적인 혁신을 이어오고 있습니다.

🔧 주요 사업 부문:

• 🛫 Engine Products
  항공기 엔진 및 산업용 가스터빈에 사용되는 인베스트먼트 캐스팅, 공기역학적 날개(airfoils), 무이음 롤링 링 등 생산
• 🔩 Fastening Systems
  항공우주 및 상업 운송용 고정장치 및 패스너 제공
• 🏗️ Engineered Structures
  티타늄 잉곳 및 밀 제품, 단조, 압출, 기계 가공 등 일괄 생산하는 수직계열화된 부품군
• 🚛 Forged Wheels
  전 세계 대형 트럭, 버스, 트레일러용 단조 알루미늄 휠 제공

🤝 이 회사는 보잉(Boeing), GE Aerospace 등과 같은 주요 고객사와 긴밀한 협업을 이어가며, 항공기 엔진, 동체, 착륙 장치 등 고난도 부품을 처리할 수 있는 뛰어난 기술력을 보유하고 있습니다.

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2. 📊 실적 분석: 견조한 성장, 수익성 지속 개선

Howmet Aerospace는 지난 4개 분기 연속으로 강한 EPS 성장률과 안정적인 매출 성장률을 기록하며 시장 기대치를 상회했습니다. 특히 2025년 1분기(3월 종료 분기) 기준, EPS는 전년 대비 +51%, 세전 마진은 22.8%까지 상승했습니다.

분기	EPS	성장률	매출	성장률	세전마진
2024년 6월 30일	0.67 vs 0.44	+52%	1880 vs 1648	+14%	+18.6%
2024년 9월 30일	0.71 vs 0.46	+54%	1835 vs 1658	+11%	+19.5%
2024년 12월 31일	0.74 vs 0.53	+40%	1891 vs 1731	+9%	+20.2%
2025년 3월 31일	0.86 vs 0.57	+51%	1942 vs 1824	+6%	+22.8%

 

✅ 핵심 포인트:

• EPS(주당순이익)는 4분기 모두 두 자릿수 성장률을 기록, 수익성 중심 경영이 효과적으로 작동 중임을 입증.
• 매출 성장률은 둔화되고 있으나 여전히 안정적인 한 자릿수~두 자릿수 성장을 유지.
• 세전 마진율은 꾸준히 개선되어, 2025년 1분기 기준 22.8%로 업계 상위권 수준 유지.

📅 다음 실적 발표일:

• 2025년 8월 5일 예정

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3. 기술적 분석: 실적돌파와 완벽한 브레이크아웃

HWM

 

Howmet의 주가는 현재 강한 기술적 흐름을 보이고 있습니다. 최근 실적 발표 이후 주가는 고점 돌파와 함께 연일 신고가를 경신 중입니다.

 

📊 기술적 핵심 포인트:

• 이중바닥 돌파: $138.06 저항선을 강하게 돌파.
• 50일/200일 이동평균선 위에서 안정적 상승 지속.
• 신고가 갱신, 강세장 주도주 패턴.

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4. 💡 투자 시 고려할 핵심 포인트 (HWM)

• 실적 성장 모멘텀 지속 - 최근 4개 분기 EPS 성장률 평균 49%로 강한 이익 성장 지속.
• ✈️ 항공우주 및 방위산업 리오프닝 수혜
• 🔩 제품군 다각화 통한 리스크 분산
• 📈 기술적 강세 지속