[실적분석] 2025년 1분기 - TSLA, GEV, BA, SAP, T, ISRG, VRT

[실적분석] 2025년 1분기 - TSLA, GEV, BA, SAP, T, ISRG, VRT

실적 분석 순서

 

• 주가가 200일 이동평균선을 상회하는가, 하회하는가?
   - 하회 중이라면, 아예 보지 않는다.
• 200일선을 상회하고 있다면, 50일 이동평균선을 상회하는지 확인한다.
   - 실적 발표 이후에도 50일선을 하회한다면, 역시 관심을 두지 않는다.
• 주가가 50일선과 200일선 모두를 상회 중이라면,
    - 연간 EPS가 20% 이상 성장할 것으로 예상되는가?
    - 분기 EPS가 20% 이상 성장했는가?
    - 어닝 서프라이즈가 있었는가?
    - 가이던스가 긍정적인가?
• 위 조건 1, 2, 3을 모두 만족한다면, 이제 모든 이동평균선이 정배열 되는지 지켜보자.

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1. 테슬라 TSLA

1. 200일 이동평균선(291.20)을 하회 중이므로 1단계 조건에서 탈락합니다.
2. 따라서 50일선(273.01) 및 실적 조건은 검토하지 않으며 분석을 종료합니다.
3. 참고로, 실적도 2025년 연간 EPS 성장률 -1%, Mar-25 분기 EPS -40%로 부정적이며, 서프라이즈/가이던스 관련 긍정 시그널도 없습니다.
4. 종합 판단: 기술적 조건 및 실적 모두 부정적이며, 현 시점에서는 관심 종목으로 분류하지 않습니다.

테슬라

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2. 인튜이티브 서지컬 ISRG

1. 주가가 200일 이동평균선(511.56)을 하회 중이므로 1단계에서 탈락합니다.
2. 따라서 50일선(521.58) 및 실적 조건은 검토 대상이 아니며 분석을 종료합니다.
3. 참고로 2025년 연간 EPS 예상치는 전년 대비 -7%로 감소, Mar-25 분기 EPS는 +21% 성장, 실적은 양호하나 기술적 조건 미충족입니다.
4. 종합 판단: 차트상 장기 추세(200일선) 회복 전까지는 관심 종목으로 분류하지 않습니다.

ISRG

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3. SAP SE

 

• 주가가 200일 이동평균선(242.48)을 상회 중으로 1단계 통과.
• 주가가 50일 이동평균선(270.80)도 상회 중이며, 최근 상승으로 양호한 기술적 위치 확보.
• 2025년 연간 EPS 성장률 +53% 예상, Mar-25 실적 발표 전이지만 2024년 +10% 성장, 가이던스도 2026년까지 +19% 성장 전망으로 긍정적 흐름.
• 종합 판단: 기술적 조건(이평선 상회)과 실적 조건(3가지 이상 충족) 모두 만족. → 정배열 조건 진입 관찰 대상으로 유효.

 

SAP

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4. 보잉 BA

 

• 200일선 상회 → 통과
• 50일선 상회 → 통과
• 실적 조건 3개 모두 충족 → 통과
  • 1. 연간 EPS 성장률 20% 이상 예상: ✅ (2026E 기준 +380%)
    2. 분기 EPS 20% 이상 성장: ✅ (Mar-25 +57%)
    3. 어닝 서프라이즈: ✅ (+$0.69, +58%)
• 종합 판단: 정배열 관찰단계 진입. 기술적 회복에 따른 후속 매수 전략 유효.

 

BA

 

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5. AT&T

 

• 200일선 조건: 현재 주가 27.19는 200일선(22.42) 위에 있어 조건 통과.
• 50일선 조건: 주가가 50일선(26.60)도 상회하고 있으며, Mar-25 실적 발표 이후에도 유지되고 있어 조건 통과.
• 실적 조건:
  • 연간 EPS 성장률(2025 예상치: 2.08 → 2024: 2.20)은 -5%로 부정적.
  • 분기 EPS 성장률은 Mar-25 기준 +10%로 긍정적.

 

T

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6. VRT

 

1. 200일선 조건: 현재 주가 78.00은 200일선(100.21)을 하회 중으로, 필터링 1단계에서 조건 미충족입니다.
2. (추가 확인 불필요) 50일선(84.71)도 하회 중이며, 상승 전환 신호는 아직 부재.
3. 실적 확인(참고용):
   • 2025년 예상 EPS는 +24% 증가로 연간 성장률 조건 충족
   • Mar-25 분기 EPS는 +49% 증가로 분기 성장률 조건 충족
   • 예상치와 실제 모두 지속적 서프라이즈 및 긍정적 가이던스로 해석 가능

VRT

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7. GEV

1. 200일선 조건: 현재 주가 336.09는 200일선(287.46)을 상회하고 있어 조건 통과.
2. 50일선 조건: 주가가 50일선(322.43)도 상회하고 있으며, Mar-25 실적 발표 이후 상승 추세로 조건 통과.
3. 실적 조건:
   • 연간 EPS 성장률: 2024 → 2025 예상치 +20%, 조건 충족
   • 분기 EPS 성장률: Mar-25 +294%, 조건 충족
   • 강한 서프라이즈 흐름 및 2025 전체 가이던스 상향 추정치 다수, 조건 충족

🔍 최종 판단:

- 기술적으로 200일선과 50일선 모두 상회하고 있고, 실적도 3개 조건 충족.
- 정배열 진입 감시 대상으로, 중기 추세 전환 가능성 높음.
- 단기 급등 이후 눌림 조정 시 분할 접근 고려 가능.

GEV

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정리 요약
▶ 관심 종목: SAP, BA, GEV
▶ 보류 대상: AT&T
▶ 제외 종목(기술적 조건 미충족): TSLA, ISRG, VRT