[기업분석] Encompass Health (EHC) 분석; 재활 병원 주식

[기업분석] Encompass Health (EHC) 분석

1. 회사소개 🏥

Encompass Health(EHC)는 미국 내 166개의 입원 재활 병원을 운영하는 대표적인 의료 서비스 기업입니다.

• 주요 치료 서비스: 물리치료(Physical Therapy), 작업치료(Occupational Therapy), 언어치료(Speech Therapy) 및 간호 서비스 제공
• 치료 대상: 절단, 화상, 암 환자 등 광범위한 재활 치료 필요 환자
• 시장 내 입지: 경쟁 그룹 순위는 다소 하락했으나, 강한 상대적 강도(Relative Strength, RS) 유지

2. 실적 분석 💰

📈 지속적인 매출 성장과 안정적인 수익성

분기당 매출 증가율

a. 2024년 4분기 실적

• 매출 성장률: 13% (이전 분기 10% → 12% → 13%로 점진적 증가)
• 이익 성장률: 23% (이전 분기 17% → 20% → 23%로 가속화)
• 병상 증가: 427개 병상 추가 (신규 병원 및 기존 병원 확장)

b. 2025년 가이던스(전망)

• 연간 EPS(주당순이익) 예상치: $4.67~$4.96 (시장 예상치보다 높은 중간값)
• 연간 매출 예상치: $5.8B~$5.9B

c. 향후 전망

• 2025년 EPS 성장률 9% 예상, 2026년에는 11% 성장 전망
• 2023년 EPS 28% 성장, 2024년 22% 성장에 비해 다소 둔화되나 꾸준한 상승세 유지

d. 애널리스트 목표가

• 애널리스트 현자 목표가는 $107.38로 강력매수 추천을 유지하고 있다.

애널리스트 목표가

3. 기술적 분석 📊

EHC의 지난 1년 주가 차트

• 상대적 강도(Relative Strength, RS) 지표 52주 최고치 기록
• 21일 지수이동평균선(EMA) 부근에서 움직이며, 50일 이동평균선 위에서 안정적
• 1.2의 Up/Down Volume Ratio → 최근 50일 동안 매수세가 강함을 의미
• 기관투자자 8개 분기 연속 주식 매입 → 기관 수요 증가

4. 투자 포인트 

• 미국 최대 입원 재활 병원 운영업체 → 시장 점유율 & 네트워크 강점
• 꾸준한 매출 & 이익 성장 → 재활 치료 수요 증가에 따른 장기 성장 기대
• 기술적 분석상 강한 매수세 → 기관투자자 지속적 유입, 52주 상대 강도 최고점
• 견조한 미래 전망 → 병상 확장 및 의료 서비스 수요 증가로 안정적 실적 기대

 

 

📌 결론: Encompass Health(EHC)는 불확실한 시장 환경 속에서도 상대적으로 강한 성과를 유지하는 의료주